【要約&レビュー】『世界の新富裕層はなぜオルカン・S＆P500を買わないのか』宮脇さき——超レバレッジ投資の実態を読んで考えたこと

3行で分かるこの本のポイント

• オルカン・S＆P500への積立だけでは加速するインフレに対応できないと著者は警告する
• 20代で純資産4億円を築いた著者が語る超レバレッジ投資の考え方と実践方法
• 「1億あってもFIREできない時代」の到来を見据えた新しい資産形成の視点

この本はこんな人におすすめ

• 「オルカン・S＆P500への積立でOK」と安心しきっている投資家
• インフレが自分の資産に与える影響を真剣に考えたい人
• 若いうちに大きな資産を作りたいと考えている20〜30代
• FIREを目標にしているが「本当に2000万で足りるのか」と不安な人

こんな人には合わないかも

• 既にレバレッジ投資の知識が豊富で上級レベルの投資家
• 安全・確実な積立投資のみを続けたいと決めている人
• リスクを一切取りたくない保守的な資産運用派

独自5段階評価

評価項目	評価
内容の濃さ	★★★☆☆
読みやすさ	★★★★☆
実践のしやすさ	★★☆☆☆
初心者向き度	★★★☆☆
コスパ（満足度）	★★★☆☆

要約・内容紹介

オルカン・S＆P500だけでは足りない理由

本書の出発点は、多くの投資入門書が推奨する「オルカン・S＆P500への長期積立」に対する正面からの疑問です。著者の宮脇さきさんは、今後インフレがさらに加速するという前提のもと、「1億円あってもFIREはできない」「老後2000万円どころではまったく足りない」と述べます。数字だけ見ると過激に聞こえますが、為替リスクや物価上昇率を加味した実質的な購買力で考えると、確かに積立だけでは心もとない時代になっているとも感じます。

超レバレッジ投資の実態

著者が実践するのは、信用取引や各種レバレッジ商品を組み合わせた攻めの投資手法です。20代で純資産4億円という実績は確かに注目に値しますが、本書が率直に伝えている点として、レバレッジは大きく増やす可能性と同時に大きく失う可能性を持つということがあります。著者はその前提を隠さず、自分のリスク許容度と向き合った上で活用するよう繰り返し言及しており、無謀な煽り書籍とは一線を画しています。

インフレ時代の資産設計という視点

本書全体を通じて感じるのは、「守る投資から攻める投資へ」というメッセージです。これまでの常識である低リスク・長期積立の枠を一度外に出て、資産形成を加速させるためのレバレッジ活用を提案しています。ただし具体的な銘柄や数値的な根拠は薄めで、「考え方の本」として読むのが適切です。

実際に試してみた

読む前：インデックス投資信仰が揺らぐかもと思っていた

正直、タイトルを見た瞬間は「また煽り系投資本か」と警戒しました。オルカン積立を続けている自分としては、自分の方針を否定されるような内容だったらどうしようという先入観がありました。

読んで考えが変わった点

オルカン積立を「全否定」するのではなく、「それだけでは資産が追いつかない可能性がある」という視点を提示している点に納得感がありました。特にインフレと為替の組み合わせで実質資産が目減りするリスクは、具体的な数字で語られるとなかなか刺さるものがあります。「積立は続けながら、リターンを底上げする手段を考える」というスタンスに変わりました。

読んだ後に変えた行動

すぐにレバレッジ商品に手を出したわけではありませんが、毎月の積立額を見直しつつ、米国高配当ETFへの少額投資をスタートしました。レバレッジはまだ勉強中ですが、「インフレに負けないポートフォリオ」を意識するようになったのは本書のおかげです。

正直、ここが物足りなかった

本書で提唱される「超レバレッジ投資」の手法ですが、具体的な銘柄名や運用ルール、損切りの基準といった実践的な情報が少なめです。著者の実体験ベースの語りは面白いのですが、「それで実際に何をどう買えばいいのか」という部分は読者が自分で調べる必要があり、物足りなさを感じました。

また、超富裕層の投資行動が「レバレッジ活用」という話はある程度納得できますが、個人投資家が同じ手法を再現できるかというと疑問符が残ります。成功事例の語りが中心で、失敗例や下落局面での対応策がもう少し詳しく書かれていれば、より実践的な一冊になったと思います。

読者の評判・口コミ

楽天レビューでは評価3.18と、やや賛否が割れる印象です。「積立投資の限界について改めて考えさせられた」「視点が新鮮で面白かった」という声がある一方、「具体的な投資手法の説明が薄い」「タイトルほどの内容がなかった」という批判的な意見も見られます。全体として「考え方の本」として楽しめる人には好評、「実践マニュアル」を期待した人には物足りないという評価が分かれる傾向があります。

良い点

• インフレ時代に積立投資だけで大丈夫なのかという鋭い問題提起が刺激的
• 著者自身の実体験をベースにしており、リアリティのある語り口が読みやすい
• 「守りの投資から攻めの投資へ」という視点の転換を促してくれる

注意点

• レバレッジ投資のリスクと具体的な手法の説明が薄めで実践的ではない
• 著者の成功体験が中心のため、再現性の検証が難しい
• インデックス積立を続けている人が読むと不安だけが残る可能性もある

似た本と比べると

同じ「積立投資に警鐘を鳴らす」系の本としては両学長の『本当の自由を手に入れるお金の大学』がありますが、あちらは節約・収入アップとの組み合わせで資産形成を安全に進める方向性です。本書はよりアグレッシブにレバレッジを活用する点が大きく異なります。

投資上級者向けのレバレッジ投資解説書と比べると、本書はあくまで「考え方・マインドセット系」の位置づけです。「レバレッジって何？」という入門者にはやや難しく、「既にレバレッジを使っている」上級者には物足りない、という中間的な読者層に向いています。

この本の前後に読む本

前に読む本: 山崎元・水瀬ケンイチ『全面改訂 第3版 ほったらかし投資術』——まずインデックス投資の基本を押さえてから本書を読むと対比が鮮明になります。

後に読む本: 太田忠雄『レバレッジ投資入門』——本書でレバレッジへの関心が高まったあと、具体的な手法を学ぶのに適しています。

読了データ

項目	内容
ページ数	約200ページ
読了時間の目安	2〜3時間
図解・イラスト	あり（少なめ）
難易度	★★★☆☆（投資経験者向け）

まとめ

『世界の新富裕層はなぜ「オルカン・S＆P500」を買わないのか』は、積立投資だけで安心している投資家に「それで本当にいいの？」と問いかける刺激的な一冊です。具体的な手法よりも考え方の転換を促す内容なので、実践マニュアルというよりは「投資観をアップデートするきっかけ」として読むのが正解だと思います。